מה זה TPO?
TPO (Time Price Opportunity) הוא פרופיל שפיתח Peter Steidlmayer ב-CBOT בשנות ה-80 כדי להבין איפה נמצא אזור ההסכמה של השוק. הרעיון היה פשוט: רישום ידני, כל חצי שעה, של טווח המחיר באותה יחידת זמן. בסוף היום מצטיירת ערימה של סימונים — והערימה הזו מספרת את הסיפור של היום.
היום זה אוטומטי, אבל העיקרון לא השתנה: כל אות = חצי שעה. אם השוק שהה במחיר $67,500 במשך 6 חצאי-שעות, יהיו 6 אותיות באותה רמה. אם הוא חצה את $68,200 בחצי-שעה אחת בלבד וברח — יהיה שם רק בלוק יחיד (Single Print).
יחידה אחת של חצי-שעת מסחר. מסומנת באות (A = חצי השעה הראשונה של היום, B = השנייה, וכן הלאה). כל בלוק נרשם ברמת המחיר שהשוק נסחר בה באותה חצי-שעה.
המחיר עם הכי הרבה בלוקים — כלומר המחיר שהשוק שהה בו הכי הרבה זמן ביום. זה ה"מרכז הכבידה" של הפרופיל.
הטווח שבתוכו 70% מהבלוקים. הגבולות הם VAH (גבוה) ו-VAL (נמוך). מחוץ לאזור הזה השוק "דחה" את המחירים — או שהיו זולים מדי או יקרים מדי.
מחיר שיש לו רק בלוק אחד — השוק עבר שם בחצי-שעה אחת ולא חזר. זה אזור של חוסר איזון, והשוק נוטה לחזור אליו.
דוגמה מעשית
נניח שהיום נסחר ה-BTC בטווח של $66,800–$68,400 ב-26 בלוקי TPO (יום מסחר 24/7).
אחרי שהיום נסגר אפשר לראות:
POC: $67,500 — שם נמצאו 11 בלוקים (כ-42% מהיום)
אזור הערך: $67,100 עד $67,900 — שם 70% מהבלוקים
סינגל פרינט: $68,200 — בלוק יחיד שמייצג ספייק קצר שלא חזר אליו
הסיפור: השוק "מסכים" לסחור סביב $67,500. הקצוות נדחו במהירות. הסינגל ב-$68,200 מסמן אזור משיכה — סיכוי טוב שהשוק יחזור לבדוק אותו בימים הקרובים.
איך להשתמש בזה במסחר
- סינגלים = יעדים — סינגל פרינט הוא אזור חוסר איזון, והשוק לרוב חוזר אליו. זה אחד מהיעדים החזקים ביותר לטרייד mean-reversion.
- POC = משיכה — אם המחיר רחוק מ-POC ללא נפח שמצדיק את הסטייה, סיכוי טוב שהוא יחזור. זה גם אזור טוב לקצור רווחים בכניסות מהקצוות.
- VAH ו-VAL = גבולות החלטה — סטייה מאזור הערך עם נפח = breakout אמיתי. סטייה בלי נפח = הזדמנות mean-reversion חזרה פנימה.
- פרופיל מאוזן vs לא מאוזן — פרופיל סימטרי (פעמון) = יום range, סחור את הגבולות. פרופיל מוטה (P או b) = יום טרנד, סחור עם הכיוון. הצורה של הפרופיל קובעת את האסטרטגיה.
- חיבור בין ימים — בודקים אם הפרופיל של היום נשען על POC של אתמול, "מתפתל" סביבו, או "בורח" ממנו. זה הסיגנל הכי חזק לכיוון של היום הבא.
טעויות נפוצות
- לבלבל בין TPO ל-Volume Profile — TPO סופר זמן, Volume Profile סופר חוזים. כשהם זזים יחד, יש הסכמה. כשהם זזים שונה, מישהו דוחף בלי שהשוק "מסכים" — וזה סיגנל בעצמו.
- להסתכל רק על היום הנוכחי — TPO שבועי או חודשי לרוב חזק יותר. ה-POC של אתמול שעדיין לא נבדק (Naked POC) הוא רמה חזקה במיוחד.
- לסחור סינגלים בלי הקשר — לא כל סינגל ימולא. בטרנד חזק חלק מהסינגלים יישארו פתוחים לחודשים. תבדוק את ההקשר הרחב לפני שתהמר על מילוי.
- להתעלם מצורת הפרופיל — צורה של P (זנב למטה) = שורט-קוברינג. צורה של b (זנב למעלה) = בולים נסגרים. הצורה עצמה נושאת מידע — אל תסתכל רק על הרמות.