מה זה POC, VAH ו-VAL?
שלושת המושגים האלה הם הליבה של ניתוח Market Profile ו-Volume Profile — שיטה שפיתח Peter Steidlmayer ב-CBOT בשנות ה-80 כדי להבין איפה נמצא "אזור ההסכמה" של השוק. הם עובדים על כל שוק שיש בו נתוני נפח: מניות, חוזים, מטבעות וקריפטו.
המחיר עם הנפח הגבוה ביותר. בפרופיל ווליום זהו המחיר שבו עברו הכי הרבה חוזים; ב-TPO זהו המחיר שהשוק שהה בו הכי הרבה זמן. נקודת השיא של הפרופיל. אזור המשיכה המרכזי של השוק.
הגבול העליון של אזור הערך — המחיר הגבוה ביותר שעדיין נכלל ב-70% מהמסחר. מעליו, השוק יוצא לאזור "פרמיום" — מחירים שנדחים יחסית.
הגבול התחתון של אזור הערך — המחיר הנמוך ביותר שעדיין נכלל ב-70% מהמסחר. מתחתיו, השוק יוצא לאזור "דיסקאונט" — מחירים שמושכים קונים.
שלושתם יחד מגדירים את אזור הערך (Value Area): הטווח בין VAL ל-VAH שבו התקיים ~70% מהמסחר ביום נתון. זו לא בחירה שרירותית — זה בערך סטיית תקן אחת מהמרכז (POC), והוא הסטנדרט בכל פלטפורמת מסחר.
דוגמה מעשית
נניח שביום המסחר נסחר ה-BTC בטווח של $66,000–$68,500.
אחרי שהיום נסגר, אפשר לבנות את הפרופיל ולראות:
POC = $67,500 — שם עברו הכי הרבה חוזים
VAH = $68,200 — גבול עליון של אזור הערך
VAL = $66,800 — גבול תחתון של אזור הערך
אזור הערך הוא טווח של $1,400 (בין VAL ל-VAH), ובתוכו עברו ~70% מהעסקאות. הקצוות של היום ($66,000 ו-$68,500) הם אזורים שהשוק דחה — מחירים שלא קיבלו ערך מהקונים והמוכרים.
הסיפור: השוק "מסכים" לסחור סביב $67,500. כל יציאה משם — למעלה או למטה — היא הצהרה. אם היא לא מלווה בנפח גדול, סיכוי טוב שהשוק יחזור פנימה.
איך להשתמש בזה במסחר
- POC כאזור משיכה — השוק נוטה לחזור אליו. אם המחיר רחוק מ-POC ללא נפח שמצדיק את התנועה, זו הזדמנות mean-reversion חזרה אל ה-POC.
- VAH ו-VAL כתמיכה והתנגדות — סטייה מאזור הערך מסמנת או הזדמנות (השוק "זול"/"יקר") או breakout אמיתי. הנפח בנקודת השבירה הוא ההכרעה.
- Naked / Virgin POC — POC היסטורי שהשוק עדיין לא חזר אליו. אלה מהרמות החזקות ביותר בשוק, כי הן אזורי משיכה לא ממומשים. ברוב המקרים השוק יבדוק אותם בשלב כלשהו.
- POC עולה / יורד מיום ליום — שינוי במיקום ה-POC מסמן שינוי באזור ההסכמה של השוק. סדרה של POCs עולים = קבלה מחודשת של מחירים גבוהים יותר. סימן בולישי חזק.
- פרופיל מאוזן vs לא מאוזן — POC קרוב למרכז הטווח = יום מאוזן (range). POC קרוב לקצה = יום לא מאוזן (טרנד). שני סוגי הימים דורשים גישה שונה לחלוטין.
טעויות נפוצות
- לבלבל בין TPO POC ל-Volume POC — הם נראים דומים אבל מודדים דברים שונים. TPO סופר זמן, Volume סופר חוזים. ההפרש ביניהם בעצמו מספר סיפור — מי שלט במסחר, האלגוריתמים או הסוחרים האנושיים.
- להניח שכל POC הוא תמיכה/התנגדות — לא כל POC נולד שווה. POC שנבנה לאט עם נפח גבוה הוא רמה חזקה. POC שנבנה במהירות בלי נפח אמיתי הוא רעש.
- להתעלם מ-POCs היסטוריים — POC שבועי או חודשי לרוב חזק יותר מ-POC יומי. רוב הסוחרים מסתכלים רק על היומי ומפספסים את הרמות באמת משמעותיות.
- לסחור מול אזור הערך בלי הקשר — סטייה מ-VAH/VAL בטרנד חזק = פריצה אמיתית, לא הזדמנות mean-reversion. תמיד תבדוק את ההקשר הרחב לפני שאתה מהמר על חזרה.